Кровь и паника на рынках - возможность или ловушка? Когда инвестировать и какие доходности реалистичны?

Кровь и паника на рынках - возможность или ловушка?

Когда инвестировать в рынок капитала и какие доходности реалистичны?

Статья и некоторые использованные данные относятся к периоду 8-10 апреля 2025 года.

Почему рынки капитала сейчас падают?

После оптимистичного 2024 года начало 2025 года принесло резкую смену направления на финансовых рынках.

Текущее снижение было вызвано новым раундом торговых тарифов, введенных Дональдом Трампом. Протекционистские меры, примененные к Китаю и другим стратегическим партнерам, вызвали цепную реакцию: рост торговой напряженности, увеличение расходов для компаний и опасения относительно возможного замедления мировой экономики.

В этом контексте инвесторы поспешили сократить свою подверженность риску, а рынки вошли в фазу bear market.

Что такое bear market?

Bear market (падающий рынок) определяется как снижение рынков минимум на 20%, вызванное экономическими факторами (такими как кризисы, рецессии или депрессии), геополитическими причинами или природными катастрофами. Такие периоды обычно возникают раз в несколько лет и могут длиться от нескольких месяцев до нескольких лет.

Это важные этапы экономического цикла, которые оказывают существенное влияние на управление инвестиционными портфелями, поэтому их важно понимать и предвидеть.

В такие моменты страх доминирует на рынке, и многие инвесторы выбирают продавать с убытком. Однако за пределами паники эти падения являются естественной частью экономического развития. История показала, что именно такие турбулентные периоды дают одни из лучших возможностей тем, кто инвестирует разумно и на долгий срок.

История доходностей после кризисов

История показывает, что рынки типа bear в США почти без исключения создавали надежные возможности для покупки, поскольку цены, как правило, восстанавливались и значительно росли в последующие 1-5 лет.

График ниже иллюстрирует историческую дневную динамику индекса S&P 500 в периоды падающего рынка (bear market) и растущего рынка (bull market), начиная с 1942 года. Анализ экономических циклов - расширения и рецессии - дает нам полезную и сбалансированную перспективу для долгосрочных инвестиций.

• Bull market: в среднем эти периоды длились 4,3 года и приносили совокупный рост примерно 150%.

• Bear market: в среднем длились 11,1 месяца и сопровождались совокупным снижением примерно -31,7%.

Исторически, в среднем 5-летнем цикле рынок обычно падает только один год, после чего следуют примерно 4 года роста. Более того, доходность одного года растущего рынка (Bull Market) обычно компенсирует и даже превышает потери года снижения.

 

Возможная прибыль, если вы знаете (или не знаете), когда инвестировать в рынок капитала

• 📉 Худший случай: Если вы инвестируете прямо перед началом Bear Market, исторические данные показывают, что в среднем примерно через 5 лет доходность составляет +75%. Это означает среднюю годовую прибыль 18,75%. Найдете где-то сопоставимый процент?

• 📈 Лучший случай: Если вы инвестируете в конце Bear Market, вы можете получить в среднем около 35% годовых. А сейчас мы находимся довольно близко к этому сценарию, поскольку индекс S&P 500 уже прошел примерно 65% среднего пути падающего рынка.

📊 Исторические факты:

• 42% лучших дней S&P 500 за последние 20 лет произошли во время Bear Market.

• 36% лучших дней были зафиксированы в первые два месяца Bull Market - часто до того, как инвесторы осознали, что рынок уже изменил направление.

Наш инвестиционный опыт - как мы росли через кризисы

Мы начали с трейдинга в 2009 году, но мир инвестиций по-настоящему начали изучать с 2018 года. Что было дальше? Семь лет, наполненных уроками, вызовами и возможностями - именно такова реальность рынка. Мы прошли через три крупных кризиса: пандемию Covid, начало войны и текущий кризис (который, вероятно, войдет в историю как «Тарифный кризис» или, возможно, «Кризис Трампа»).

💰 2020 - кризис Covid

Мы вошли точно в подходящий момент, с самых низких уровней рынка. Результат? Быстрое восстановление рынка, а у нас портфель с зафиксированным ростом +47% в том году. Это был момент, который по-настоящему пробудил у нас аппетит к инвестициям.

💹 2022 - кризис войны

Когда S&P 500 завершал год с -20%, мы смогли закрыть год со скромным, но значимым результатом +2%. А инвестиции, сделанные в тот период, постепенно были реализованы в последующие годы.

🔄 Настоящее - новый вызов

Текущий кризис снова испытывает нас, но с уроками прошлого и отточенными стратегиями мы готовы лучше, чем когда-либо, и уже знаем, когда инвестировать в рынок капитала.

Предыдущий прогноз о завершении снижения и возможных доходностях потенциального восходящего тренда был представлен в Trading Club и в интервью журналу BusinessClass.
В этом материале мы ясно указали, что, по нашему мнению, рынок находился перед Bull Market, с ценовой целью для S&P 500 в зоне 6000 долларов.

После публикации статьи динамика подтвердила прогноз: индекс поднялся немного выше ожиданий - до 6150 USD. После достижения цели последовала значительная коррекция.

Интересный аспект заключается в том, что во время роста к цели 6000$ мы определили новую благоприятную точку для инвестиций: коррекцию августа 2024 года. Мы публично отметили, что это был подходящий момент для накопления. Рынок подтвердил нашу правоту - от этого минимума S&P 500 рос еще 5 месяцев подряд.

Когда американский индекс достиг порога 6000$, мы сообщили, что значительная коррекция была не только возможной, но и необходимой. Мы подчеркнули важность «разгрузки» прибыльных позиций и здорового повторного входа в зоне текущих цен. С технической точки зрения это было очевидно. Не хватало только фундаментального катализатора. И действительно, он появился.

Сегодня мы проходим третий кризис в нашем инвестиционном опыте. И, как каждый раз, настал момент высказать нашу точку зрения.

Когда инвестировать в рынок капитала?

Простой ответ? Когда большинство убегает.
Обоснованный ответ? После тщательного анализа - как фундаментального, так и технического - каждого финансового актива. В сочетании эти методы могут помочь принимать разумные и хорошо обоснованные инвестиционные решения.

Уоррен Баффет сформулировал это идеально:
«Выходи из рынка, когда все воодушевлены, и входи тогда, когда паника достигает максимума.»

Но как измерить панику?

 

CNN Fear & Greed Index

👉 Этот чрезвычайно полезный инструмент в реальном времени отслеживает рыночные настроения - от крайнего страха до чрезмерного энтузиазма.
📉 9 апреля 2025 года индекс показывал всего 3/100 пункта - уровень, отражающий крайнюю панику.
🔎 История показывает, что такие моменты часто были одними из самых прибыльных точек входа для долгосрочных инвесторов.

Последний момент, когда индекс достиг настолько низкого уровня, был сразу после начала войны, в мае 2022 года. После этого рынок пережил период 2 лет непрерывного роста S&P 500.

CBOE Volatility Index (VIX)

Еще один важный индикатор для оценки рыночного климата, который помогает понять, когда инвестировать в рынок капитала, - это CBOE Volatility Index (VIX), также известный как барометр волатильности рынка.
Учитывая, что волатильность часто связана с отрицательной динамикой рынка, инвестиционная стратегия на основе VIX также может использоваться для определения потенциальных инвестиционных возможностей, когда индикатор достигает или превышает порог 50 пунктов.

Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать точные прогнозы. Кроме того, не каждый метод подходит всем инвесторам.

Если технический анализ можно было бы сравнить с объектами «реального» профиля - количественно измеримыми и видимыми факторами в динамике рынка, - то фундаментальный анализ был бы похож на «объекты гуманитарного профиля», которые трудно измерить и полностью понять.

Фундаментальный анализ 

Анализ макроэкономических индикаторов и геополитических событий является самым широким методом оценки финансовых рынков и может дать ценную информацию для принятия инвестиционных решений. Он основан на факторах, которые часто по-разному интерпретируются даже самыми известными экономистами. Кроме того, некоторые события могут быть продиктованы одним человеком, возникать незапланированно и иногда развиваться непредсказуемо. Поэтому в этот раз мы не будем высказывать мнение, поскольку находимся в игре с меняющимися правилами, где решения трудно предугадать.

Технический анализ

В техническом анализе существуют конкретные моменты или разворотные модели - те моменты, когда мы хотим поймать конец снижения и начало uptrend. 

Что касается снижений, они делятся на коррекции и медвежьи рынки (bear markets). Коррекции - это слишком небольшие движения, чтобы представлять серьезную проблему для инвесторов, тогда как медвежьи рынки становятся предметом детального изучения и прогнозов, оказывая существенное влияние на инвестиционные решения.

Статистика рынка капитала

История последних 100 лет финансового рынка США учит нас важному принципу: каждое снижение, вызванное кризисами, рецессиями и даже депрессиями, было не только восстановлено, но часто и вознаграждено. Поэтому у нас нет оснований полагать, что в этот раз будет иначе и что США придут к дефолту, особенно под руководством Трампа!

Каждое снижение рынка представляет собой инвестиционную возможность, и чем глубже падение, тем выше потенциал долгосрочной прибыли.

Наш текущий прогноз

Говоря об основном американском индексе S&P 500, как недавно было указано в нашем Клубе, мы считаем, что это благоприятный момент для входа на рынок, когда индекс снижается к диапазону 5200$ и 4800$ - зоне, которая уже была протестирована. Мы убеждены, что этот интервал представляет первый этап значительных скидок, создавая отличные возможности для инвесторов. Конечно, возможно, что цены снизятся еще сильнее, даже до 4200$ (только Трамп знает 🤑 ). В этом случае мы добавим новые позиции, но ни в коем случае нельзя упустить текущий момент для инвестирования значительной части средств.

Смотря в будущее, наш прогноз указывает на возможный рост индекса S&P 500 в зону 7200$-7500$ в следующие два или три года, что означало бы рост на 40% - 50% от минимумов, достигнутых в период 7-9 апреля 2025 года. До конца этого года возможно тестирование текущего исторического максимума (6150$).

Сколько времени у нас есть, чтобы поймать лучшие скидки?

Анализируя прошлую динамику рынка, мы видим, что во время кризиса войны у нас было окно примерно 4 месяца для покупки по самым низким ценам. В кризис Covid, напротив, чтобы поймать минимум, у нас было всего 2 недели. Как будет развиваться текущая ситуация, точно предсказать невозможно. Однако ясно, что такие явления нужно заранее внимательно изучать, чтобы, когда подходящий момент появится, мы уже были готовы действовать.

Могут ли молдаване инвестировать на международном рынке капитала?

Ответ - ДА. Молдаване могут инвестировать на международных финансовых биржах, используя молдавские личные документы. Процесс намного проще, чем может показаться, и, кроме того, мы предлагаем полную поддержку на этом этапе. Пополнение и вывод средств с инвестиционных счетов осуществляется через молдавские банковские карты, а также через счета, выпущенные банками других стран.

Как инвестировать разумно?

1. Информация имеет ключевое значение: Начните с изучения перспектив и рисков, связанных с инвестициями. Затем решите, подходят ли они вашим финансовым целям. Мы предлагаем бесплатную консультацию онлайн или в офисе Trading.md.

2. Выберите надежного брокера: Узнайте, как правильно анализировать брокера (чтобы не попасть в ловушку мошенников), и сравните условия разных поставщиков. Выберите брокера, который вам подходит, и откройте счет. На этом этапе мы предоставляем техническую и образовательную поддержку в рамках инвестиционных уроков.

3. Управление личным счетом: Следите за динамикой рынка и действуйте согласно установленному плану. При этом будьте гибкими и корректируйте стратегию в зависимости от изменений на рынке. Что касается закрытия, повторного открытия инвестиционных сделок и вывода средств, мы будем бесплатно сопровождать вас на протяжении всего сотрудничества.

Инвестируйте уверенно

Финансовое образование учит нас эффективно и разумно управлять финансовыми ресурсами. Одна из фундаментальных идей - научиться заставлять деньги работать на нас, избегая их стагнации без процентов. Конечно, инвестиции сопровождаются определенной степенью риска. Но с образованием и стратегией они могут стать устойчивым источником долгосрочного финансового роста и постоянного пассивного дохода, особенно если вы понимаете подходящий момент, когда инвестировать в рынок капитала.

Не случайно самые богатые люди мира связаны с финансовыми рынками! Инвестиции в рынок капитала являются одним из немногих способов увеличить капитал при сниженных рисках и минимальных усилиях. Для этого нужно соблюдать несколько фундаментальных правил:

• Доверяйте самым сильным: Инвестируйте только в гигантские топ-компании.

• Диверсифицируйте: Инвестируйте в несколько компаний, секторов, стран и т.д.

• Инвестированные деньги должны быть «длинными»: Планируйте период минимум 3 года для своих инвестиций.

 

Начните сейчас! Bull Market не ждет.

Хотя рынки отличались по длительности и тяжести, они всегда восстанавливались и каждый раз достигали новых исторических максимумов.
Запросите бесплатную консультацию, чтобы узнать инвестиционные стратегии и какие акции являются наиболее перспективными для инвестиций в 2025 году.
Запустите сейчас собственный инвестиционный портфель.

 

Инвестируйте ответственно!