Хеджирование для бизнеса: защитите маржу, а не только оборот
Курс для владельцев компаний, зависящих от валютного курса или цен на сырьё. Вы измеряете экспозицию в леях, пишете политику хеджирования и уходите с планом на 90 дней.
Кому он адресован
Курс — для вашей компании, а не для широкой аудитории. Мы работаем на ваших цифрах: контрактах, валютах и сырье, от которых зависит маржа. Занятия проходят индивидуально — с владельцем или с человеком, который принимает решения.
Курс вам подходит, если
- Вы платите поставщикам в валюте, а выручку получаете в леях — или наоборот.
- Вы зависите от цены на сырьё: зерно, подсолнечник, дизтопливо, энергию.
- У вас кредиты или лизинг в валюте, и процентная ставка двигает ваш бюджет.
- Вы даёте ценовые предложения за месяцы до оплаты и не знаете, какой курс застанете.
- Вы слышали о форвардах и фьючерсах, но не знаете, с чего начать и сколько это стоит.
Курс не для вас, если
- Вы хотите зарабатывать на движении валютного курса — это спекуляция, а не хеджирование.
- Вы ищете сигналы или хотите, чтобы мы открывали позиции вместо вашей компании.
- Вы хотите освоить трейдинг как профессию — тогда начните с курса Трейдинг: Уровень 1.
- У компании нет никакой экспозиции к валюте или к цене сырья.
Четыре занятия
Каждое занятие даёт документ, который остаётся у компании. Это не прослушанная теория, а работа на ваших цифрах — поэтому между занятиями вы заполняете данные из бухгалтерии.
Диагностика и измерение экспозиции
Три риска, которые бьют по марже: валютный, цены на сырьё, процентная ставка. Строим карту экспозиций компании и читаем её в леях — во сколько вам обходится движение на 3%, 5% или 10%. Прежде чем переходить к инструментам, исчерпываем естественное хеджирование, которое ничего не стоит. Карта экспозиций · Калькулятор Excel · Правило пропорции
Политика хеджирования и валютные инструменты
Политика идёт впереди инструмента: что хеджируем, сколько, на каком горизонте и кто решает. Затем инструменты — форвард, фьючерс, опционы, своп — через задачу, которую решает каждый из них. Местные условия: что доступно через банк компании, а что — на бирже. Первая демонстрация на демо-счёте. Четыре решения · Форвард · фьючерс · опционы · Демонстрация на демо
Ценовой риск на сырьё
Как хеджируется цена сырья: стандартизированные контракты, лоты, сроки исполнения, маржа. Что можно хеджировать на бирже, а что нет. Разница между вашим товаром и базовым контрактом — и почему хеджирование остаётся приблизительным. Упражнения на экспозициях из вашей карты. Контракты на сырьё · Маржа и сроки · Пределы хеджирования
Затраты, условия и внедрение
Сколько стоит хеджирование и как сравнить его стоимость с последствиями отказа от него. Когда хеджировать не стоит — и как зафиксировать это решение письменно. Что спросить у бухгалтера компании. Завершаем планом на 90 дней, который заполняем вместе: вехи, ответственные, сроки. Стоимость хеджирования · Вопросы бухгалтеру · План на 90 дней
Хеджирование снижает неопределённость, а не приносит прибыль
Цель хеджирования — не заработать на рынке, а заранее знать свои издержки. Когда рынок идёт в пользу компании, вы отказываетесь от части возможной прибыли — это цена определённости. Мы учим методу и даём документы, но решения остаются за вашей компанией.
Мы не говорим вам, что, когда и в каком объёме хеджировать, и не даём сигналов. Персональные инвестиционные рекомендации — регулируемая услуга, доступная только авторизованным организациям. Мы не оказываем юридических или налоговых консультаций — вопросы бухгалтерии и налогообложения решают специалисты вашей компании, а курс показывает, что именно у них спросить. Сертификат об окончании подтверждает прохождение курса, а не официально признанную квалификацию.
Как всё проходит
Диагностика
Перед стартом вы заполняете анкету о компании. На её основе строятся занятия.
4 занятия × 2 часа
Индивидуально, онлайн или в офисе. Между занятиями — реальные данные из бухгалтерии.
Документы компании
Карта экспозиций, политика хеджирования и план на 90 дней — всё в письменном виде.
Сертификат
Вы получаете сертификат об окончании в личном кабинете.
Бесплатная проверка
Примерно через неделю — короткая бесплатная беседа: правильно ли вы применяете то, что определили?
Единственный формат: на вашей компании
Почему курс не проводится в группе
У каждой компании свои контракты, свои валюты и своё сырьё. Примеры на занятиях строятся на ваших цифрах, а карту экспозиций и политику не напишешь в общем зале. Поэтому курс проходит индивидуально.
- Индивидуально — с владельцем или с человеком, который принимает решения в компании. Может участвовать и бухгалтер, без доплаты.
- Онлайн или в офисе — онлайн обычно удобнее, с демонстрацией экрана. Офис в центре Кишинёва, если предпочитаете встречу лицом к лицу.
- Дни согласуем вместе — как правило, одно занятие в неделю, чтобы вы успевали собрать данные из бухгалтерии.
Хеджирование для бизнеса
8 часов · 4 занятия × 2 часа · индивидуально · сертификат об окончании
Итоговая цена зависит от того, сколько у компании экспозиций и насколько сложен кейс. Мы подтверждаем её после диагностической анкеты, до первого занятия. Счёт выставляем на компанию.
Работаем на документах вашей компанииШифрованное соединение
Курс обычно проходит онлайн: мы подключаемся через наше приложение с шифрованным соединением и работаем в реальном времени на общем экране — в карте экспозиций, в калькуляторе, на демо-платформе. Данные компании остаются у вас. Если предпочитаете встречу лицом к лицу, увидимся в офисе в центре Кишинёва.
Компания уходит с документами, а не с впечатлениями
Карта экспозиций
Все экспозиции компании в леях, с эффектом от движения цены. Заполнена вами, проверена вместе.
Политика хеджирования
Письменный документ, который говорит, что хеджируем, сколько, на каком горизонте и кто решает. Подписан компанией.
Калькулятор экспозиции (Excel)
Файл остаётся у компании. Вы обновляете его при каждом новом контракте, не звоня нам.
План на 90 дней
Вехи со сроками и ответственными — от разговора с бухгалтером до первой операции хеджирования.
Сертификат об окончании
Документ школы, подтверждающий прохождение курса. Это не официально признанная квалификация и не лицензия на торговлю.
Бесплатная проверочная консультация
Примерно через неделю после курса вместе проверяем, правильно ли вы применяете то, что определили. Бесплатно.
Что дальше для компании
Курс завершается планом на 90 дней. Дальше работа — за компанией, но вы не остаётесь с ней один на один.
Внедрение — через регулируемых партнёров
Срочные валютные операции обычно оформляются через банк вашей компании. Биржевые контракты на сырьё и основные валютные пары доступны через регулируемых международных брокеров — там мы можем помочь с открытием счёта и технической поддержкой. Мы не торгуем от имени вашей компании.
Бесплатная проверочная консультация
Примерно через неделю после последнего занятия проверяем, применяется ли политика и продвигается ли план. Если есть пробелы, скажем, какие дополнительные занятия помогут — решение остаётся за вами.
Хеджирование — не разовая операция, а повторяющийся процесс. Карта экспозиций обновляется при каждом новом значимом контракте, а политика периодически пересматривается. По мере того как компания входит в рутину, дополнительные занятия становятся редкими — и это и есть цель, а не постоянные отношения с нами.
Что спрашивают владельцы компаний
Нет. Курс отталкивается от вашего бизнеса, а не от рынков. Нужные термины — форвард, фьючерс, маржа, срок исполнения — объясняются по ходу, через задачу, которую решает каждый из них.
Нет. Его цель — убрать переменную, которая может уничтожить вашу маржу, а не приносить прибыль. Когда рынок идёт в пользу компании, вы отказываетесь от части возможной прибыли — это цена определённости. Хеджирование снижает риск, но не устраняет его.
Потому что объём работы зависит от компании. Компания с одной валютной экспозицией требует меньше, чем компания с тремя валютами, двумя видами сырья и кредитами. Итоговую цену мы подтверждаем после диагностической анкеты, до первого занятия — а не после того, как начали.
Для курса — нет. Демонстрации проходят на демо-счёте, с виртуальными деньгами. Если политика компании включает биржевые инструменты, реальный счёт открывается после курса, на этапе внедрения, через регулируемых брокеров.
Вы заполняете диагностическую анкету: в каких валютах получаете и платите, от какого сырья зависите, какие у вас кредиты, ориентировочные объёмы. На ней строятся занятия. Между занятиями вы вносите реальные цифры из бухгалтерии — без них примеры остаются общими.
Да, без доплаты, и часто это полезно. Курс не заменяет бухгалтерскую или налоговую консультацию, но показывает, какие именно вопросы задать бухгалтеру — а если он на занятии, ответы приходят быстрее.
Нет. Мы не открываем позиции от имени вашей компании, не управляем портфелями и не даём сигналов. Мы преподаём метод, даём документы и помогаем с доступом к регулируемым международным брокерам. Решения и исполнение остаются за компанией.
Документ нашей школы, подтверждающий, что вы прошли курс. Это не официально признанная квалификация, не лицензия на торговлю и не замена аттестации CNPF.
Сначала узнайте, во сколько вам обходится риск
Первая беседа бесплатна: смотрим, есть ли у вашей компании экспозиция, оправдывающая хеджирование. Если её нет, мы так и скажем.
Trading.md предоставляет финансовое образование. Мы не брокер и не имеем авторизации CNPF на инвестиционное консультирование. Мы не оказываем юридических, бухгалтерских или налоговых консультаций. Курс преподаёт методы и принципы управления риском, а не персональные рекомендации покупать или продавать конкретный инструмент. Финансовые инструменты сопряжены с рисками, а хеджирование снижает риск, не устраняя его. Результаты в прошлом не гарантируют будущих результатов.