Хеджирование для бизнеса: защитите маржу, а не только оборот
Курс для владельцев компаний, зависящих от валютного курса или цен на сырьё. Вы измеряете экспозицию в леях, пишете политику хеджирования и уходите с планом на 90 дней.
Кому он адресован
Курс — для вашей компании, а не для широкой аудитории. Мы работаем на ваших цифрах: контрактах, валютах и сырье, от которых зависит маржа. Занятия проходят индивидуально — с владельцем или с человеком, который принимает решения.
Курс вам подходит, если
- Вы платите поставщикам в валюте, а выручку получаете в леях — или наоборот.
- Вы зависите от цены на сырьё: зерно, подсолнечник, дизтопливо, энергию.
- У вас кредиты или лизинг в валюте, и процентная ставка двигает ваш бюджет.
- Вы даёте ценовые предложения за месяцы до оплаты и не знаете, какой курс застанете.
- Вы слышали о форвардах и фьючерсах, но не знаете, с чего начать и сколько это стоит.
Курс не для вас, если
- Вы хотите зарабатывать на движении валютного курса — это спекуляция, а не хеджирование.
- Вы ищете сигналы или хотите, чтобы мы открывали позиции вместо вашей компании.
- Вы хотите освоить трейдинг как профессию — тогда начните с курса Трейдинг: Уровень 1.
- У компании нет никакой экспозиции к валюте или к цене сырья.
Четыре занятия
Каждое занятие даёт документ, который остаётся у компании. Это не прослушанная теория, а работа на ваших цифрах — поэтому между занятиями вы заполняете данные из бухгалтерии.
Диагностика и измерение экспозиции
Три риска, которые бьют по марже: валютный, цены на сырьё, процентная ставка. Строим карту экспозиций компании и читаем её в леях — во сколько вам обходится движение на 3%, 5% или 10%. Прежде чем переходить к инструментам, исчерпываем естественное хеджирование, которое ничего не стоит. Карта экспозиций · Калькулятор Excel · Правило пропорции
Политика хеджирования и валютные инструменты
Политика идёт впереди инструмента: что хеджируем, сколько, на каком горизонте и кто решает. Затем инструменты — форвард, фьючерс, опционы, своп — через задачу, которую решает каждый из них. Местные условия: что доступно через банк компании, а что — на бирже. Первая демонстрация на демо-счёте. Четыре решения · Форвард · фьючерс · опционы · Демонстрация на демо
Ценовой риск на сырьё
Как хеджируется цена сырья: стандартизированные контракты, лоты, сроки исполнения, маржа. Что можно хеджировать на бирже, а что нет. Разница между вашим товаром и базовым контрактом — и почему хеджирование остаётся приблизительным. Упражнения на экспозициях из вашей карты. Контракты на сырьё · Маржа и сроки · Пределы хеджирования
Затраты, условия и внедрение
Сколько стоит хеджирование и как сравнить его стоимость с последствиями отказа от него. Когда хеджировать не стоит — и как зафиксировать это решение письменно. Что спросить у бухгалтера компании. Завершаем планом на 90 дней, который заполняем вместе: вехи, ответственные, сроки. Стоимость хеджирования · Вопросы бухгалтеру · План на 90 дней
Хеджирование снижает неопределённость, а не приносит прибыль
Цель хеджирования — не заработать на рынке, а заранее знать свои издержки. Когда рынок идёт в пользу компании, вы отказываетесь от части возможной прибыли — это цена определённости. Мы учим методу и даём документы, но решения остаются за вашей компанией.
Мы не говорим вам, что, когда и в каком объёме хеджировать, и не даём сигналов. Персональные инвестиционные рекомендации — регулируемая услуга, доступная только авторизованным организациям. Мы не оказываем юридических или налоговых консультаций — вопросы бухгалтерии и налогообложения решают специалисты вашей компании, а курс показывает, что именно у них спросить. Сертификат подтверждает ваш путь в нашей школе, а не официально признанную квалификацию.
Как всё проходит
Диагностика
Перед стартом вы заполняете анкету о компании. На её основе строятся занятия.
4 занятия × 2 часа
Индивидуально, онлайн или в офисе. Между занятиями — реальные данные из бухгалтерии.
Документы компании
Карта экспозиций, политика хеджирования и план на 90 дней — всё в письменном виде.
Сертификат
Сертификат появляется в личном кабинете — об участии в конце курса, об окончании после короткого теста там же.
Бесплатная проверка
Примерно через неделю — короткая бесплатная беседа: правильно ли вы применяете то, что определили?
Единственный формат: на вашей компании
Почему курс не проводится в группе
У каждой компании свои контракты, свои валюты и своё сырьё. Примеры на занятиях строятся на ваших цифрах, а карту экспозиций и политику не напишешь в общем зале. Поэтому курс проходит индивидуально.
- Индивидуально — с владельцем или с человеком, который принимает решения в компании. Может участвовать и бухгалтер, без доплаты.
- Онлайн или в офисе — онлайн обычно удобнее, с демонстрацией экрана. Офис в центре Кишинёва, если предпочитаете встречу лицом к лицу.
- Дни согласуем вместе — как правило, одно занятие в неделю, чтобы вы успевали собрать данные из бухгалтерии.
Хеджирование для бизнеса
8 часов · 4 занятия × 2 часа · индивидуально · сертификат в конце курса
Итоговая цена зависит от того, сколько у компании экспозиций и насколько сложен кейс. Мы подтверждаем её после диагностической анкеты, до первого занятия. Счёт выставляем на компанию.
Работаем на документах вашей компанииШифрованное соединение
Курс обычно проходит онлайн: мы подключаемся через наше приложение с шифрованным соединением и работаем в реальном времени на общем экране — в карте экспозиций, в калькуляторе, на демо-платформе. Данные компании остаются у вас. Если предпочитаете встречу лицом к лицу, увидимся в офисе в центре Кишинёва.
Компания уходит с документами, а не с впечатлениями
Карта экспозиций
Все экспозиции компании в леях, с эффектом от движения цены. Заполнена вами, проверена вместе.
Политика хеджирования
Письменный документ, который говорит, что хеджируем, сколько, на каком горизонте и кто решает. Подписан компанией.
Калькулятор экспозиции (Excel)
Файл остаётся у компании. Вы обновляете его при каждом новом контракте, не звоня нам.
План на 90 дней
Вехи со сроками и ответственными — от разговора с бухгалтером до первой операции хеджирования.
Сертификат об участии и об окончании
В конце курса вы получаете Сертификат об участии; короткий тест в личном кабинете, сданный когда вы готовы, повышает его до Сертификата об окончании. Это документ школы — не официально признанная квалификация и не лицензия на торговлю.
Бесплатная проверочная консультация
Примерно через неделю после курса вместе проверяем, правильно ли вы применяете то, что определили. Бесплатно.
Сертификат, который вы получаете в конце, имеет уникальный код проверки — любой, работодатель или партнёр, может проверить его онлайн в любой момент.
Что дальше для компании
Курс завершается планом на 90 дней. Дальше работа — за компанией, но вы не остаётесь с ней один на один.
Внедрение — через регулируемых партнёров
Срочные валютные операции обычно оформляются через банк вашей компании. Биржевые контракты на сырьё и основные валютные пары доступны через регулируемых международных брокеров — там мы можем помочь с открытием счёта и технической поддержкой. Мы не торгуем от имени вашей компании.
Бесплатная проверочная консультация
Примерно через неделю после последнего занятия проверяем, применяется ли политика и продвигается ли план. Если есть пробелы, скажем, какие дополнительные занятия помогут — решение остаётся за вами.
Хеджирование — не разовая операция, а повторяющийся процесс. Карта экспозиций обновляется при каждом новом значимом контракте, а политика периодически пересматривается. По мере того как компания входит в рутину, дополнительные занятия становятся редкими — и это и есть цель, а не постоянные отношения с нами.
Что спрашивают владельцы компаний
Нет. Курс отталкивается от вашего бизнеса, а не от рынков. Нужные термины — форвард, фьючерс, маржа, срок исполнения — объясняются по ходу, через задачу, которую решает каждый из них.
Сначала узнайте, во сколько вам обходится риск
Первая беседа бесплатна: смотрим, есть ли у вашей компании экспозиция, оправдывающая хеджирование. Если её нет, мы так и скажем.
Trading.md предоставляет финансовое образование. Мы не брокер и не имеем авторизации CNPF на инвестиционное консультирование. Мы не оказываем юридических, бухгалтерских или налоговых консультаций. Курс преподаёт методы и принципы управления риском, а не персональные рекомендации покупать или продавать конкретный инструмент. Финансовые инструменты сопряжены с рисками, а хеджирование снижает риск, не устраняя его. Результаты в прошлом не гарантируют будущих результатов.